报告题目：“化繁为简”：基于持仓分歧的中国投资者异质性分析
报告时间：2024年6月7日 下午14：00-15:00
讲座地点：必发9988集团B220
报告人：熊熊 教授
邀请人：李先能 教授
报告内容和摘要：
基于2016-2021年中国证券市场近十万个体投资者账户数据和近三千主动管理型公募基金公开披露的机构持股数据，提出了投资者持仓分歧度量方法，并基于此对证券市场股票以及投资者进行了分类。结果表明，价格和账面市值比分别是个体和机构投资者持仓分歧度最高的指标，即不同投资者在此特征上偏好差异较大，使得它们可以用于区分投资者类型。通过特征的重要性筛选、重叠属性简化和主成分分析。发现持仓规模、持仓集中度和换手率是决定（区分）投资者持仓异质性的重要特征。实证结果为认识中国证券市场参与者组成提供了技术路线并验证了其有效性，贡献于基于此的异质性理论建模、风险管理实践和针对异质投资者的证券市场监督和管理。
报告人简介：
熊熊，天津大学管理与经济学部教授、博士生导师，副主任。主要研究领域是大数据金融，计算实验金融学，企业发展与金融策略等。任金融系统工程专业委员会主任。中国运筹学会决策分会副理事长。中国优选法统筹法与经济数学研究会量化金融与保险分会副理事长，中国信息经济学会金融科技专业委员会副主任。发表学术论文80余篇，出版专著2部。主持完成了包括国家自然科学基金重点项目等10余项国家、省部级项目。目前主持国家自然科学基金重大专项项目“基于中国“实体经济-金融系统”复杂关联的计算实验建模研究”（2022.01-2026.12）.2007年获得教育部“新世纪优秀人才支持计划。2010年获得天津市青年科技奖。2017年带领“大数据金融量化团队” 入选天津市“高层次创新创业团队” ，2018年入选天津市宣传文化“五个一批”人才， 2020年带领“金融工程与数字金融创新团队”入选天津市“重点领域创新团队”。
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